선물거래 실패자들의 4가지 공통점

1. 첫째요인: 이것은 시장이 자신들이 가지고 있는 포지숀과 반대방향으로 움직일 때 자주 일어나는 실수입니다. 예를 들면 손실이 작을 때 포지숀을 빨리 정리하지 않고 빠르게 움직이는 시장상황에서 포지숀 정리시기를 놓친 후 그 시장이 다시 자신에게 유리한 위치로 돌아올 것이란 미련을 갖기 시작하면서 더 큰 손실을 보게 된다는 사실입니다. 이러한 막연한 기대의 결과는 대부분 손실로 나타나는 경우가 허다합니다. 꼭 기억하실 것은 성공적인 거래자들은 시장이 반대방향으로 움직일 때 시장이 다시 자신들에게 유리한 위치로 돌아올 것이라는 막연한 기대를 절대로 갖지 않는다는 사실입니다. 손실을 작게 유지할 수만 있다면 다시 이익을 볼 수 있는 기회가 얼마든지 있다는 사실을 그들은 잘 알고 있습니다.

2. 둘째요인: 항상 돈을 잃는 거래자들은 공통점을 가지고 있는데 그것은 매번 거래할 때마다 만루 홈런을 치겠다는 욕심, 다시말해 큰 이익을 볼 때까지는 포지숀을 계속 갖고 있겠다는 위험한 생각입니다. 우리가 분명히 기억해야 할 것은 성공적인 거래자들은 한번 거래에 거래자금의 2~4%의 이익에 만족한다는 것입니다. 그러나 돈을 잃는 대부분의 거래자들은 그러한 작은 이익에 만족하지 못합니다. 대신 그들은 큰 돈을 벌어 영웅이 되고자 합니다. 여기서 우리가 반드시 기억해야 할 것은 단 한번의 만루 홈런을 치기 위해서는 많은 스트라익 아웃의 값비싼 댓가를 지불해야 한다는 사실입니다.

3. 셋째요인: 또 하나 돈을 잃는 거래자들의 특징중 하나는 몇 번의 성공적 거래후에 갖게되는 잘못된 편견과 태도 즉 자기자신의 거래능력에 대하여 지나친 자신감을 갖는다는 것입니다. 그러나 사람들은 자신들이 격렬한 전쟁터에 있다는 사실을 쉽게 잊어버리기 때문에 신중하지 못하고 경솔한 거래를 하기 쉽습니다. 전문거래자들의 뼈아픈 고백 중 하나가 자신들이 가장 크게 돈을 잃었을 때는 가장 돈을 크게 벌은 후에 발생했다는 것입니다. 거래자의 자만감이 과다거래로 이어지고 시장에 대한 자신들의 판단을 맹신함으로서 시장의 변화에 신속히 대처하지 못하는 경직된 마음을 갖기 때문에 야기되는 실수인 것입니다. 그러나 이러한 지나친 자신감의 종국적 결과는 항상 감당할 수 없는 큰 손실의 아픈 상처를 남기게 됩니다.

4. 넷째요인: 이것은 위에서 언급한 지나친 자신감에서 생기는 실패와 반대되는 경우로서 손실에 대한 지나친 두려움 때문에 갖게 되는 자심감의 결여가 거래를 실패로 끝나게 하는 원인이 되는 것입니다. 거래를 잘못하여 돈을 잃고난 후에 갖게되는 낙심과 마음의 고통은 다시 성공적 거래를 할 때까지 지속되게 마련입니다. 안정되지 않은 이러한 심리적 상태에서 거래를 할 경우 즉흥적, 감정적으로 거래하기 때문에 결국은 더 큰 손실로 이어질 때가 많은 것입니다. 여유자금이 아닌 생활 자금이나 빚을 얻어 거래할 경우 이러한 불안정한 심리상태는 더욱 가중되어 잃은 돈을 빨리 만회해야 한다는 초조감과 강박관념이 거래자의 정상적인 판단능력을 마비시켜 이러한 심리 상태 하에서의 거래는 거의 100% 실패로 끝나게 되는 것입니다.

선물거래에서 위에서 말씀드린 실패요인들을 피할 수 있는 단 한가지 방법은 거래 할 때마다 손절매 주문을 사용하는 것입니다. 손절매 주문은 항상 거래자들의 좋은 친구가 되어야 하는 것입니다. 시장에서 주문이 체결되었을 때 즉시 자신을 더 큰 손실로부터 보호해 줄 수 있는 자신이 한번 거래에 감당할 수 있는 손실규모에 손절매 주문을 반드시 집어넣어야 합니다. 가지고 있는 포지숀이 이익을 내고 있으면 손절매 가격수준을 조정하여 일정한 수익을 안전하게 보장시켜 놓을 수 있습니다. 단 한가지 손절매 주문의 단점은 손절매 주문이 체결된 후에 시장이 다시 본래의 방향으로 되돌아 올 때입니다. 그러나 이것은 어쩔 수 없는 거래의 한 부분으로 여겨야 합니다. 꼭 기억해야 할 것은 손절매 주문이 체결되어 작은 손실로 시장을 빠져나오는 것이 시장이 빠르게 반대방향으로 움직여 더 큰 손실을 본 후에 나오는 것보다 훨씬 안전하고 효과적이라는 것입니다.

우리가 마지막으로 기억해 두어야 할 것은 성공적인 거래자라고 해서 남들이 갖고 있지 않은 시장의 방향을 100% 미리 예측할수 있는 무슨 특별한 비법을 가지고 거래하는 것이 아니라는 사실입니다. 그들은 하나같이 위에 열거한 실패의 교훈들을 통하여 “Risk Management"를 철저히 실천하고 있는 위기 관리의 전문가들인 것입니다. 이러한 위기관리에 대한 훈련과 준비없이 거래한다는 것은 위험한 도박일 수 밖에 없다는 사실을 꼭 명심하시기 바랍니다.