이번 가이드라인 적용 이후 무·저해지 보험을 보유한 모든 보험사의 실적은 악화한다. 무·저해지 보험 해지율 가정 하락 시 5년납 상품의 경우 손실 계약이 될 가능성이 크고, 금리 하락으로 현금유출액이 증가해 CSM이 감소하기 때문이다.보험비교사이트 보험사들은 이미 해지율 변경에 따른 수익성과 건전성 악화에 대응해 선제적으로 환급률 조정에 나선 상황이다. 교보생명은 다음 달 초 단기납 종신보험의 7년납 10년 시점 환급률을 110%대 후반으로 내리기로 했고, 삼성생명은 이달 초 상품 개정을 통해 환급률을 낮췄다. 한화생명의 경우 지난 1일 단기납 상품 중 5년납만 판매하고, 7년납과 10년납은 판매를 중단했다. 보험사들 입장에서는 환급강화형 종신보험을 대체상품으로 모색하거나 제 3보험 사이에서 고민해야 한다. 다만 상품 수익성 지표인 ‘신계약CSM 배수’를 고려했을 때 단기납 종신 7년납의 경우 CSM배수가 3~4배인 반면, 제 3보험은 15~20배로 압도적으로 높아 건강보험 시장에서 경쟁이 치열해질 거란 분석이다.운전자보험추천 신계약CSM 배수는 신계약CSM을 월납환산초회보험료로 나눈 값으로 높을수록 좋다고 보면 된다. 전문가들은 제 3보험 시장도 올해 단기납 종신보험처럼 과열경쟁이 불가피할 것으로 보고 있다. 장기요양 및 치매 간병보험 등 제 3보험은 생명보험사뿐만 아니라 손해보험사도 주력하는 있는 시장이다. 결국 상품경쟁력을 높여 시장 반응을 이끌어내는 게 관건이 될 거란 전망이다. 박혜진 대신증권(리서치센터) 연구원은 “금감원이 보험대리점(GA) 차익거래금지를 보험계약 전 기간으로 확대시키고, 동일담보 합산한도를 제한할 예정이기에 마냥 시책비용을 써서 신계약을 확보할 수도 없는 상황”이라면서 “전속 설계사 비중이 높거나, 보장 시점, 보장 횟수, 납입면제, 인수기준 등 상품 경쟁력을 높여 배타적 사용권을 많이 취득하는 회사가 유리할 것”이라고 했다.비갱신형 암보험